Στην υποβάθμιση του αξιόχρεου αρκετών μικρού ως μεσαίου μεγέθους αμερικανικών τραπεζών προχώρησε ο οίκος αξιολόγησης Moody’s. Την ίδια στιγμή ο οίκος προειδοποίησε πως μπορεί να υποβαθμίσει το αξιόχρεο και ορισμένων εκ των μεγαλύτερων τραπεζών, καθώς η πιστοληπτική τους ικανότητα θα δοκιμαστεί από τους χρηματοδοτικούς κινδύνους και την χαμηλότερη κερδοφορία τους.
Ποιες τράπεζες υποβαθμίστηκαν
Η Moody’s υποβάθμισε κατά 1 βαθμίδα το αξιόχρεο 10 τραπεζών, ενώ έθεσε 6 κολοσσούς του τραπεζικού τομέα όπως την Bank of New York Mellon, την US Bancorp, την State Street και την Trust Financial υπό παρακολούθηση ενόψει πιθανών υποβαθμίσεών τους. Σε ανάλυση του ο οίκος εξήγησε πως, τα αποτελέσματα χρήσης του δεύτερου τριμήνου δείχνουν τις «αυξανόμενες πιέσεις στην κερδοφορία τους» οι οποίες θα μειώσουν τη δυνατότητά τους να «δημιουργούν νέο μετοχικό κεφάλαιο». Πρόσθεσε ότι ενώ οι ΗΠΑ θα βρεθούν στις αρχές του 2024 στον ορίζοντα σε ήπια ύφεση, η ποιότητα των πόρων αναμένεται να επιδεινωθεί, κυρίως ως προς τα χαρτοφυλάκια ακινήτων και δη των εμπορικών ακινήτων κάποιων τραπεζών.
Η έκθεση σε αυτά χαρακτηρίζεται παράγοντας κινδύνου-κλειδί για τον Moody’s, λόγω των υψηλών επιτοκίων, της μείωσης της ζήτησης χώρων γραφείων λόγω της υιοθέτησης της τηλεργασίας και της μείωσης των πιστώσεων για εμπορικά ακίνητα. Ο οίκος μετέβαλε σε αρνητική την προοπτική 11 μεγάλων τραπεζών μεταξύ των οποίων συμπεριλαμβάνονται οι Capital One, Citizens Financial και Fifth Third Bancorp.
Η κατάρρευση
Υπενθυμίζεται πως η κατάρρευση των Silicon Valley Bank και Signature Bank προκάλεσε φέτος κρίση εμπιστοσύνης στον αμερικανικό τραπεζικό τομέα, παρά τις προσπάθειες των αρχών και των εποπτικών μηχανισμών να καθησυχάσουν αλλά και τη λήψη των μέτρων στήριξης. Ορισμένες τράπεζες είναι πιο ευάλωτες διότι έχουν υποστεί ζημίες που δεν αντανακλώνται στον λόγο ιδίων κεφαλαίων που δηλώνουν στους εποπτικούς φορείς, πάντα σύμφωνα με τον οίκο. Οι αποφάσεις του Moody’s ανακοινώθηκαν με φόντο την εφαρμογή σφιχτότερης νομισματικής πολιτικής, μετά τις ταχύτερες αυξήσεις των επιτοκίων της ομοσπονδιακής κεντρικής τράπεζας (Federal Reserve) εδώ και δεκαετίες. Η αύξηση των επιτοκίων μεγεθύνει τις πιθανότητες ύφεσης και πιέζει τομείς όπως είναι ιδίως αυτός των ακινήτων. Αναλυτές της Morgan Stanley εκτιμούσαν εξάλλου πρόσφατα πως η ζήτηση δανείων θα υποχωρήσει. Την περασμένη εβδομάδα, ο οίκος αξιολόγησης Fitch υποβάθμισε το αξιόχρεο των ΗΠΑ κατά 1 βαθμίδα, από το AAA στο AA+, καθώς προβλέπει επιδείνωση της δημοσιονομικής τους θέσης την προσεχή τριετία, ενώ κρίνει πως οι επανειλημμένες πολιτικές συγκρούσεις στην Ουάσιγκτον για το όριο δανεισμού του κράτους «διάβρωσαν» τη διακυβέρνηση.